Cei treisprezece gnomi conduşi de către Thorin, iscusitul hoţ Bilbo Baggins şi de vrăjitorul Gandalf cel Sur, călătoresc împreună către Lonely Mountain pentru a încerca să fure de la fiorosul dragon Smaug piatra Arkenstone pentru a se alătura gnomilor. În timpul călătoriei lor plină de pericole, ei trebuie să se lupte cu păianjeni gigant şi împotriva orcilor, fiind la un moment dat capturaţi de către Elfi, dar reuşind să scape de acolo în cele din urmă. Problema este că Smaug nu se lasă chiar aşa uşor păcălit precum sperau ei să se întâmple şi acesta pleacă spre oraşul de pe lac pentru a-l distruge împreună cu toţi locuitorii săi.