În Rusia, presa tratează subiectul în care Tony Stark a dezvăluit că el este Iron Man. Ivan Vanko, al cărui tată a murit recent, priveşte asta şi începe să creeze un dispozitiv similar cu cel pe care-l are Stark. Şase luni mai târziu, Tony şi-a folosit armura pentru a ajuta la păstrarea păcii mondiale. Totuşi, senatorul Stern îi cere acestuia să predea tehnologia Iron Man guvernului american, considerând că este o armă prea puternică şi periculoasă pentru a rămâne în posesia unui civil. Stark refuză cu înfumurarea-i caracteristică, spunând că naţiunile străine şi companiile competitoare sunt la ani lumină faţă de el şi că această tehnologie este proprietatea lui pe care nu vrea s-o cedeze. Paladiul care alimintează dispozitivul din pieptul lui Tony şi care-l ţine în viaţă devine din ce în ce mai toxic şi îl otrăveşte încetul cu încetul, iar dacă nu găseşte un suplinitor, îl va ucide. Ştiind că oricum nu mai are mult de trăit, Stark face tot ce-i trece prin cap, indiferent cât de periculos este, iar când se concura pe circuitul de la Monaco este atacat de un Vanko ce a reuşit să facă un fel de bici electromagnetic, folosind tehnologie asemănătoare cu cea a dispozitivului din pieptul său. Cu ajutorul costumului portabil pe care-l ţine într-o valiză reuşeşte să-l învingă pe Vanko, iar mai târziu află că acesta este fiul vechiului partener al tatălui său, care a colaborat în trecut cu Howard la crearea primului „arc reactor”. Tatăl lui Vanko a fost deportat în Uniunea Sovietică după ce încercase să profite de pe urma tehnologiei şi a murit în sărăcie, ceea ce explică dorinţa arzătoare a lui Vanko de a se răzbuna pe familia Stark. Rivalul lui Tony în domeniul armelor, Justin Hammer, îi înscenează moartea lui Vanko şi îl recrutează pentru a-i construi o serie de costume armate pentru a-l întrece pe Stark. Hammer, care-i la fel de narcisist şi arogant ca şi Stark, doreşte nu doar să-l surclaseze pe acesta în domeniul contractelor militare, ci chiar distrugerea legendei sale. Totuşi, Vanko îl păcăleşte pe Hammer, folosindu-i banii şi resursele pentru a-şi pune în practică propriile planuri, fără ştirea lui, şi a-şi duce la bun sfârşit răzbunarea împotriva lui Stark.